）报告期各期发行人主营业务毛利率分别为52.67%、57.51%和52.73%，主营业务毛利率较高，但报告期前发行人毛利率水平在30%左右，如2019年毛（2）发行人于2019年对ASC进行技改，优化了生产工艺，实现乙酰苯胺自产，因ASC作为医药原料药和兽药原料药的关键中间体，降低了后续产品的成本，使得各细分产品毛利率2020年均大幅上升。

　　请发行人：（1）说明ASC产线技改投产的具体情况，包括但不限于开展技改的背景、过程及进展节点、实际研发投入、技术来源、研发人员构成等内容，技改前后发行人固定资产、生产人员规模等是否发生较大变化；结合上述情况，说明发行人技改前后生产模式的演变情况，是否为产业链的延伸，技术改进对发行人生产成本的具体影响。（2）结合技改前后发行人各细分产品销售单价、料工费等成本构成及变化的影响因素，量化分析2019年对ASC进行技改后发行人各细分产品毛利率大幅上涨的线）结合发行人与可比公司的生产模式、产品范围等的对比情况，说明发行人目前采取由基础化工原材料至原料药生产的全产业链优势获取高毛利，而可比上市公司未采取上述模式的商业合理性。

　　一、说明ASC产线技改投产的具体情况，包括但不限于开展技改的背景、过程及进展节点、实际研发投入、技术来源、研发人员构成等内容，技改前后发行人固定资产、生产人员规模等是否发生较大变化；结合上述情况，说明发行人技改前后生产模式的演变情况，是否为产业链的延伸，技术改进对发行人生产成本的具体影响（一）说明ASC产线技改投产的具体情况，包括但不限于开展技改的背景、过程及进展节点、实际研发投入、技术来源、研发人员构成等内容，技改前后发行人固定资产、生产人员规模等是否发生较大变化

　　1、开展技改的背景、过程及进展节点、实际研发投入、技术来源、研发人员构成等内容发行人ASC产线技改投产的具体情况如下：

　　报告期内，发行人磺胺类原料药及中间体产品销售收入分别为16,951.97万元、21,204.36万元、14,270.95万元和6,533.64万元，占对应期间主营业务收入的比例分别为82.01%、80.67%、54.58%和52.51%。而ASC系发行人磺胺类原料药及中间体产品合成的关键中间体，其生产工艺改进带来的生产成本下降对发行人整体业绩提升具有重要意义。

　　发行人本身具备大批量生产ASC干品的合成工艺技术，并于2013年11月以原始取得的方式取得了制备ASC干品的发明专利，专利号为ZL4.5，专利有效期为2013.11.22-2033.11.21。

　　但发行人ASC干品合成工艺存在不足之处，为解决ASC干品合成工艺存在的不足，实施了本次技改。

　　（1）2018年3月，发行人与JMC公司签署技术许可协议，自JMC公司取得了AA/ASC的生产技术许可，技术许可费45.00万美元；

　　（3）2019年9月，发行人取得衢州市生态环境局绿色产业集聚区分局对ASC干品技改项目环境影响报告书的审查意见（衢环集建【2019】30号）；

　　（4）2019年10月，发行人完成ASC前段中间体AA新产线月，发行人完成ASC工艺改进提升后正式规模化投产。

　　本次技改于2019年至2020年初陆续开展，发行人累计新增固定资产982.05万元，占2020年末固定资产原值的比例为10.38%；该部分固定资产主要于2019年投入使用，故2019年和2020年分别新增折旧102.94万元和119.04万元，占对应期间主营业务成本的比例分别为1.05%和1.22%，占比较低，新增固定资产折旧金额对各期影响较小。

　　本次技改对发行人生产人员的影响主要为取消原外购AA投料人员和现场操作人员，相应地增加DCS自动化改造后操作人员。整体而言，发行人本次技改虽然增加了AA生产线，完成了DCS改造，但技改前后生产人员规模未发生较大变化。

　　（二）结合上述情况，说明发行人技改前后生产模式的演变情况，是否为产业链的延伸，技术改进对发行人生产成本的具体影响1、说明发行人技改前后生产模式的演变情况，是否为产业链的延伸

　　发行人现有主要产品在产品链条中的分布情况如下：注：红框表示发行人现有的六大主要产品；框代表各产品的关键中间体；ASC因既属于发行人现有的主要产品，又属于后续产品的关键中间体，因此用蓝色框代表。

　　ASC系发行人磺胺类医药原料药和兽药原料药合成链条中具有重要地位的关键中间体，向下可进一步合成现有主要产品SPDZ、ST系列和C-SN，因而SDPZ、ST系列、C-SN和ASC等磺胺类产品的部分生产成本会受到本次ASC技改影响；

　　工业磺胺上游关键中间体为ASC，下游可进一步用于制备C-SN和SPDZ等产品；本次技改前，因自产工业磺胺成本高于外购工业磺胺，发行人工业磺胺主要以外购为主。本次技改完成后，受ASC生产成本降低的影响，工业磺胺的自制成本下降并低于外购成本。在此背景下，发行人逐步提升了工业磺胺自产比例。

　　综上，本次技改的完成向上延伸了发行人自身产品的合成工序链条长度，同时增加了工业磺胺的自产比例，属于磺胺类产业链的延伸。

　　本次技术改进主要影响包括SDPZ、ST系列、C-SN和ASC等磺胺类产品的生产成本，但不影响DCLL和4-CPA等非磺胺类产品。报告期内，发行人磺胺类产品销售收入分别为16,951.97万元、21,204.36万元、14,270.95万元和6,533.64万元，占对应期间主营业务收入的比例分别为82.01%、80.67%、54.58%和52.51%。本次技改对前述产品的生产成本的影响具体体现在如下三方面：

　　本次技改完成后，发行人由外购AA改为自产AA直接用于ASC合成，实现现场无操作人员，全流程DCS自动化控制，相应降低了ASC合成过程中AA的成本。

　　本次技改完成后，新增DCS控制系统，改进了ASC合成反应中所涉磺化、萃取、浓缩等工艺环节；增加了溶剂回收装置。此类变化对生产成本的影响体现在：

　　①技改完成后，产品收率提升；同时ASC产量由2019年的689.98吨上升至2020年的1,504.25吨，产量大幅提升，带动原材料单耗下降；2020年生产ASC的AA单位耗用量由2019年的0.79下降至0.78，氯磺酸的单位耗用量由2019年的3.58下降至3.47。

　　②技改完成后，发行人ASC生产工艺水平和产线装备水平大幅提升，减少了溶剂消耗，同时在生产工艺流程中离心、烘箱、真空、萃取、浓缩、尾气等涉及溶剂损耗的环节均接入新增的溶剂回收装置，大幅提升溶剂回收利用率，综合使得溶剂耗用量减少；2020年生产ASC的溶剂平均单位耗用量由2019年的2.68下降至1.38。

　　③技改完成后，降低了产品中的杂质，提高产品质量，且质保期可从6个月延长到12个月，提高了产品竞争力和需求量，相应带动产品产量由2019年的689.98吨上升至2020年的1,504.25吨，引起单位制造费用下降。受2019年发行人技改及市场需求增加影响，产品产量上升，2020年自产的各类中间体和原料药由2019年的2,846.56吨上升至5,064.20吨，上升幅度为77.91%，尽管受技改等影响，新增固定资产较多，使得2020年制造费用中的固定资产折旧由2019年的584.40万元上升至699.43万元，上升幅度为19.68%，但上升幅度远低于发行人产品产量的增长幅度，使得单位产品的制造费用呈下降趋势。2020年ASC单位产品的制造费用由2019年的0.56万元/吨减少至0.47万元/吨，变动趋势与发行人的实际情况一致。

　　（3）ASC工艺改进带来工业磺胺自产成本大幅下降，相应增加了自产比例工业磺胺上游关键中间体为ASC，下游可进一步用于制备C-SN和SPDZ等产品。本次技改完成后，受ASC生产成本降低的影响，工业磺胺的自制成本下降且并低于外购成本。在此背景下，发行人逐步提升了工业磺胺自产比例，自产工业磺胺的产量由2019年的163.00吨提升至2020年的492.36吨，自产比例由2019年的31.03%提升至2020年的69.12%，使得工业磺胺的平均成本由2019年的3.95万元/吨下降至3.20万元/吨，进而带动C-SN、SPDZ产品的生产成本下降。

　　综上，受益于关键中间体AA自产、ASC合成过程中原材料单耗下降、溶剂使用量减少、单位制造费用下降等多方面因素综合影响，发行人ASC的生产成本下降；而ASC同为其他磺胺类产品合成的关键中间体，其生产成本的下降，进一步带动发行人工业磺胺自产比例提升以及各磺胺类主要产品生产成本下降。

　　有关上述各项因素对生产成本的具体影响金额分析详见本回复之“问题1/二、结合技改前后发行人各细分产品销售单价、料工费等成本构成及变化的影响因素，量化分析2019年对ASC进行技改后发行人各细分产品毛利率大幅上涨的真实合理性”。

　　二、结合技改前后发行人各细分产品销售单价、料工费等成本构成及变化的影响因素，量化分析2019年对ASC进行技改后发行人各细分产品毛利率大幅上涨的真实合理性（一）主营业务毛利率变动整体分析

　　2、主要医药原料药产品C-SN的毛利率上升，使得医药原料药的毛利率由2019年的20.14%上升至2020年的35.88%；

　　3、主要中间体产品ASC和4-CPA的毛利率上升，使得中间体毛利率由2019年的28.91%上升至50.98%。

　　从ASC技改对具体产品的影响来看，发行人现有主要产品中，DCLL和4-CPA不属磺胺类产品链条，其不受ASC技改影响；发行人与ASC技改相关的主要磺胺类产品为SPDZ、ASC、C-SN和ST系列。

　　3、发行人主要产品因产线升级改造和自动化提升，使得产品收率提升和溶剂消耗减少，带动相关产品生产成本降低。

　　ASC、C-SN、SPDZ和ST系列产品均属于发行人磺胺类产品链产品，其生产成本受到ASC技改影响。2019年对ASC进行技改后对四类产品单价、单位成本变动分析如下：

　　①2020年发行人生产ASC所需的中间体AA全部为自产，且2020年生产AA所需的原材料苯胺和冰醋酸采购价格较2019年下降，此外受技改影响，2020年生产ASC的AA单位耗用量由2019年的0.79下降至0.78，氯磺酸的单位耗用量由2019年的3.58下降至3.47，使得2020年直接原材料的平均成本较2019年下降，引起ASC单位成本减少**万元/吨；

　　②发行人技改后，减少溶剂消耗量，同时提升了溶剂回收利用率，2020年生产ASC的溶剂平均单位耗用量由2019年的2.68下降至1.38，同时平均单位溶剂采购价格较2019年下降，使得ASC单位产品中的溶剂成本减少**万元/吨。

　　上述两者合计引起单位成本减少**万元/吨，为ASC单位成本减少的主要原因；此外，受ASC产量上升影响，生产成本中的单位制造费用也有所下降。

　　注：料工费构成金额为自产中间体成本还原后的金额，2020年直接人工和制造费用较2019年上升主要系提高了自产工业磺胺的比例，人工成本和制造费用上升。

　　2020年发行人C-SN的毛利率由2019年的**上升至**，主要系销售价格上升以及单位成本下降引起，其中单价由**万元/吨上升至**万元/吨，单位成本由**万元/吨下降至**万元/吨，两者综合使得单品毛利率上升**；同时2020年销量相较2019年提升17.73%，综合带动C-SN销售毛利增加513.09万。